上一章，我们借着一个朋友在留言区的留言提出了一个问题：如果是负利率，比如是负0.1%的利率，那么从银行借钱100块过一段时间只还99块9，那么就能赚一毛钱，借的钱多，赚的钱就越多，那么我们就可以啥事不干，直接靠这种方式赚钱，这种方式行不行呢？

 

从直觉上想，这明显是不可行的，如果是这样大家都不劳而获，银行不就垮台了吗？天底下还有谁来干活呢？因此这个朋友就断定，我们通常说利率，应该是存款利率不应该是贷款利率。由此这个朋友还进一步地隐含着一个意思，就是我在节目里面经常把利率默认为贷款利率，是不是有些问题？

 

我当时给这个朋友讲，负利率通常是指基准利率，而基本利率既不是存款利率，也不是贷款利率。在操作层面，大多数国家——请注意是大多数国家，不是所有国家，把某一种贷款利率作为基准利率，比如西方国家传统上把再贴现利率作为基准利率，再贴现本质上是一种借钱行为。我又把事儿扯到借钱这个词儿上来了。——而关于贴现和再贴现的问题，我们在上一章认真的说过，在这里不重复了。

 

我们接着说那位朋友提出那个问题，也就是如果贷款利率为负，那么一个人从银行那里借点钱放在手上，比如借100块钱，过一年只需要还99块9，那么他就躺着挣了一毛钱，这种想法是否可行呢？

 

那当然是不可行的。

 

按照刚才的那个说法，借100块钱，过一段时间只换99块9，也就是贷款利率为-0.1%.

 

但是这里面有个问题，如果贷款利率是-0.1%，那么存款利率一定比贷款利率更低，比如是-0.2%。

 

有的朋友可能会说，我现在是在问银行借钱，我们讨论的是贷款利率，跟这个存款利率有什么关系呢？我想说：关系很大。

 

我要弱弱地问朋友们一个问题：当你从银行借了100块钱之后，你把这100块钱放在哪里呢？

 

如果你只是借了100块钱，那么你完全可以把它取成现金，放在自己的钱夹子里面。

 

可是如果你只借100块钱，指望一年赚一毛钱。这一毛钱你倒是赚了，可是发不了财呀，也不能养家糊口啊？所以你肯定不是借100块钱，你很有可能是借100万，甚至1,000万甚至更多，只有这样你才能够指望这种盈利模式发家致富，或者至少养家糊口。

 

那么现在问题来了，你借来的这100万或者1,000万或者更多，你还能把它取成现金放在自己钱夹子里，或者放在自己的衣服口袋里，或者是放在自己枕头下面，或者是放在床底下的箱子里面吗？

 

如果你把它拿回家放在床底下，那么万一要是被人偷了怎么办？或者干脆被老鼠咬碎了怎么办？或者因为房间潮湿或者发洪水，屋子进水了，把这钱损坏了怎么办？

 

话又说回来，不用那么仔细地分析就知道，又有谁会把100万、 1,000万、一个亿的现金放在家里呢？

 

那么新的问题就是这钱放在哪里呢？

 

这其实是个废话，我们都知道自然是存在银行里。

 

那么好了，你把钱存在银行里，每100块钱的利率是负0.2%。也就是你100块钱存进银行，过了一年银行只给你99块8毛钱。

 

那么现在问题来了，如果你这100块钱是向银行借的，一年之后要还银行，一年之后要还银行多少呢？要还99块9。可是你把这100块钱存在银行里面，一年之后，你把它从银行里面取出来，准备再还给银行的时候，你只取得出来99块8了。那么你另外还要去找一毛钱填进去才够还银行的钱——因为你需要还银行的钱的钱数是99块9。

 

这样一来，你就亏本了一毛钱。

 

所以说，这位朋友认为，如果贷款利率为负0.1%，那么他从银行那里借点钱出来，过一段时间还给银行，由于还的钱数要比它借出来的钱数要低，自以为就能赚钱的想法是不靠谱的。

 

这里面的关键点是你把钱从银行那里借出来之后，你还是要存进银行，而存进银行的时候，银行给你的利率更低。

 

这个问题说到这里基本上算说清楚了。不过我那天回答这个问题的时候兴致比较高，所以我还不依不饶地又啰嗦了几句，具体啰嗦了点啥呢？我们下一章再说。