上一章，我们说到了，所谓人民币大涨1000点，那么这一点是多少呢？

 

回答是：一个点，就是0.0001.

 

回答完毕！

 

说到这里，一些长期听我的节目的朋友，可能有点小小的惊讶，可能会一脸的疑惑，可能想说这么一句话：

 

就这？完了？

 

有的朋友可能还会再跟几句话：

 

静思老师，你不想就这个事情再多解释几句吗？你平时不是挺啰嗦的吗？这个事儿咋不啰嗦几句呢？你平时啰里啰嗦的，现在突然来了这样一个简洁明了的，我还有点不适应啊，我还想听你多啰嗦几句。

 

说实话，不是我不想啰嗦，是实在没有什么啰嗦的，所谓一个点就是指0.0001，它是一个数学上的问题，正如1+1=2，你说1千句、1万句，它还是1+1=2，我怎么啰嗦呢？连我这么啰嗦的人，在这个问题上都没法啰嗦了，由此可以看出这个事儿是多么的简单。

 

重复一遍，一个点等于0.0001。

 

或者，那么换句话说，一个点，就是万分之一。

 

如果非要让我啰嗦，我这个啰嗦的高手，也只好勉为其难地啰嗦几句，再举几个例子。

 

比如，刚才说的，国庆节后人民币大涨1000点，到底是涨了多少呢？这个计算非常简单，既然一个点等于0.0001，等于万分之一，那么1000点就等于1000×0.0001，计算结果是0.1，所以人民币大涨1000点，也就是大涨了0.1。

 

有的朋友可能会说：天哪，说起来吓死人了的，大涨1000点，结果实际上只涨了0.1，我还以为出了什么事呢？

 

是的，确实如此！大涨1000点，其实只涨了0.1，就是因为一个点才等于0.0001，等于万分之一。

 

大涨了0.1，具体是什么情况呢？

 

我们的2020年的国庆假期是10月1号到8号，所以这8天在岸人民币没有开市，10月9号又开张了。在10月9号这一天，人民币的最高价是，一美元兑人民币6.6980。而前一个交易日也就是9月份的最后一个交易日，人民币对美元的汇价是6.8101。用6.8101-6.6980=0.1121。

 

所以大概的数字就是0.1。这个0.1，就是很多说得吓死人了的文章里面提到的，大涨了1000点。

 

这是“点”这个字儿，在汇率领域的一个使用实例。

 

我们都知道，“点”这个字，不仅使用在汇率领域，更多的使用在利率领域，比如贷款利率。比如2020年4月20日人民银行发布新的LPR，就是这样说的：一年期LPR为3.85%，较上一期下降20个基点。

 

这里冒出来了貌似一个新词儿，叫基点。

 

基点和点有什么区别呢？

 

回答是：没有区别。

 

基点就是点，点就是基点。基点也好，点也好，是一回事儿，他们还有一个共同的英文名字叫：bp。都是一个意思。

 

bp的b这个英文字母，是英文单词basis的首个字母，basis的意思就是基础的意思。bp的P这个英文字母，是英文单词point的首个字母，point的意思就是点。

 

所以当我们看到文章的时候，见到点、基点、bp的时候，它的意思是一样的，完全是一回事，没有丝毫的区别。

 

这有点像中国的古人，除了姓以外，首先是有名，除了名以外，还有字。名和字是两个不同的东西，不像我们现代人，稀里糊涂地说，你叫什么名字。比如曹操，姓曹，名操，字孟德。比如刘备，姓刘，名备，字玄德。比如诸葛亮，姓诸葛，名亮，字孔明。所以我们有的时候把诸葛亮称为诸葛亮，有的时候称为诸葛孔明。不管是诸葛亮还是诸葛孔明，指的是同一个人。

 

还有的中国古人更讲究，除了名和字以外，还有一个号。比如苏轼，姓苏，名轼，字子瞻，号东坡居士。有的人取的号很有名，以至于后来的人已经不清楚他的名或者字，只记得他的号，比如我们说苏东坡，东坡就是他的号。有的时候，我们说苏轼，轼就是他的名。但是我们很少说苏子瞻，子瞻是苏东坡的字。关于苏东坡，我在读书会专门用了三个节目介绍，其中也提到了这个内容。

 

总之，苏轼，苏子瞻，苏东坡，说来说去指的都是同一个人，正如，点、基点、bp，指的都是同一个事。

 

但是，有一个词儿，就跟点、基点、bp不一样了，而且错的远。错多少呢？错100倍。

 

这个词叫：百分点。

 

我们知道一个百分点就是1%，把1%换算成小数就是0.01。毫无疑问，0.01是0.0001的100倍。

 

或者我们可以这样说，一个点等于一个基点，等于一个bp，但是，他等于百分之一个百分点，等于0.01%。

 

好了，我们回到2020年4月20日，人民银行公布当时最新的lpr的那句话上面：一年期LPR为3.85%，比上一期下降了20个基点。

 

前面说了，一个基点，就是一个点，所以20个基点，也就是20个点，就是20×0.0001=0.002。0.002这个数字，用百分数表示就是0.2%。

 

所以人民银行说，4月份LPR为3.85%，比上一期下降了20个基点，也就是上一期的LPR，要在3.85的基础上加20个基点，也就是加0.2%，结果就是4.05%。

 

好了，扯了这么多，我们把点、基点、bp和百分点4个词给说清楚了，我们回到我们的主话题上来，说住房按揭贷款的利率问题。

 

如果你现在正在买房子，而且你买房子不是全款，而是从银行借了一部分钱。假设你现在正在跟银行签合同，银行说这个贷款利率是在LPR的基础上加10个基点。那么你最终的贷款利率是多少呢？

 

假设现在的LPR是3.85%，10个基点就是10乘以0.01%，计算结果是0.1%，3.85%加上0.1%，就等于3.95%，所以你的房屋按揭贷款的利率是3.95%。

 

这里所说“加10个基点”，是在你未来5年、10年、20年期间是不变的，任何时候都是加10个基点，也就是加0.01%×10=0.1%。

 

但是，LPR在未来的时间里会随时都在变，比如过了两年，LPR由现在的3.85%降为3.80%。那么，那个时候你的贷款利率就是，3.80%加上0.1%，就等于3.90%。如果又过了几年LPR降为3.75%，那么你的贷款利率就是，3.75%，加上10个基点也就是0.1%，计算的结果就是3.85%，这就是你那个时候的贷款利率。

 

依此类推吧。

 

关于住房贷款利率，在LPR的基础上加减点的这个事儿说清楚了，下一章，我们回到我们的正题上来：为什么未来LPR的总趋势一定是下降的。