什么时候买?买什么?怎么买?

买入的方法、时机、策略,决定着利润的高低,格雷厄姆总结了三种方法,通过机构、买入基金,个人定投,而这些方法的底层逻辑,正是一个聪明的投资者应该遵循的。但在币圈,会有更多值得细化的内容。

一、币圈买什么

币圈没有指数基金,因为数字货币发展太快了,不要说像NDX100一样,挑选100支股票打包这种事,就是选10支都比较难,2017年的主流币前10到今年已经没有几个了,所以长拿太多主流币打包是没有意义的。

不过,我有一个具体的建议,站在当下看,我会建议读者可以购买BTC+ETH+BNB的投资组合,比例分配上因人而异,我会建议BTC和BNB的比重更大,而ETH的比例缩小一些。

简单说明一下为什么:

首先,BTC共识第一,是稳健的选择。

是区块链的缘起,其上的共识和资金非其他币种可比,判断它的价值所有传统的金融知识可能都是失效的,仅用共识二字就够了,所以这是最为稳健的选择,如果你只选一个,我会建议选它。

其次,ETH生态最大,是公认的选择。

目前ETH市值第二,转为POS之后,经济模型呈通缩状态,即总量会从当前阶段的1.2亿枚逐渐减少。而随着其二层网络的爆发,速度会大大提升,GAS费缩小,会出现类似于2G转3G、4G带来的变化一样,可能引爆新的投资机会。

但同时也要看到,ETH类似操作系统,诺基亚的塞班系统一家独大的时候,打败它的不是另一个塞班,而是安卓和苹果的全新系统,而目前公链领域竞争极为激烈,老牌的有Sonala、Polygon、Near、Cosmos、Polkadot,实力强劲的新秀有Aptos、Sui等。对于ETH来说,生态目前是它的护城河,护城河在,则将随着通缩等模型,在牛市中捕获更大的网络效应,也就是强者恒强、强者更强。但问题也就在这里,没有人能敢担保说今天如日中天的ETH不会被新的后浪打败。

20230901思考题:作为一个价值投资者,如果以5年的维度去思考,你买一个币不管不顾拿5年,你会选择BTC还是ETH?

二、币圈怎么买

采取按月或按季度买入的方式,这种方式一度被人尊崇,甚至极端地策略是,争取永远不卖,不停地买入

比特币,期待比特币将来涨到“1个亿”(屯币学派九神的观点)。

但根据笔者的经验,币圈的大波动之下,呈现相对明显的周期性,因此定投可能更适合熊市,而不是牛市,参考下图:

比特币走势图

如上图,如果我们采取持续买入的方式,从图上走势能看出来,会发现在长达几年的时间里,除非你在熊市的较低点开始定投的,否则今天大概是亏损的状态,这并不美好。这是因为我们在一开始的引言部分就讲过了,币圈最大的特点之一就是高波动性。

所以我更建议大家在公认的熊市开始投入,至于是定投还是大跌大买,这个可以根据个人喜好来。而在公认的牛市,则不但不要定投,还建议卖出。想想看,为什么会这么定义,实际上,这正是“聪明的投资者”的必修课,我们不需要判断什么时候熊市见底,牛市到头,只需要差不多就可以买入了,差不多就可以卖出了。

注意:买进或卖出,不是梭哈买入或清仓走人!回忆一下,聪明投资者的仓位管理。

我们应该让持仓保持一个动态的平衡,如20%的现金+80%的数字货币(我将比例微调了,我更喜欢这个比例,读者可以灵活变更,关系不大),当币猛涨时,就应该卖出换成现金。举个例子,假如在当前阶段(2022年9月30日,币圈熊市,外部宏观环境悲观),那么,假设有500万现金,会考虑怎么做?

首先,划出20%资金不作为投资考虑,购买USDT或USDC在币安交易所等获取不高但稳健的利息。

其次,80%的资金作为一段时期内的投资资金,逐步买入BTC、ETH和BNB。这个买入的过程,考虑到加息到明年才停止,熊市甚至比那更长,那么我们将跨度比如初定10个月左右,那就是大概每月可以投资的资金为40万元。最后,按计划不断买入,买入的币和暂时不买的钱,都用来质押生息。

注意风险,请务必参考本书“如何赚取利息”章节

如果在我们计划开始之后,我们的400万缩水成了200万(这很让人难受,但在高波动性的币圈,这倒也不意外),此时我们原本储备的20%即100万现金,现在和数字货币的比例发生了变化,即100:300,现金比例高达33%,那么意味着我们可以从现金储备中再划出一小部分进行抄底——但防御型投资者建议底线20%守住,激进型的可以在类似312那样的极端事件中买入满仓。

小结:防御性投资者最关心的不应该是能赚多少,而是本金安全是否安全,是否可以省心省力,确定的赚钱,能做的操作非常少。在当下的时间节点,希望你阅读本书之后,就知道不用太纠结于熊市什么时候见底,有什么财富密码了,一切按计划行事即可。

举例来说,币圈《屯比特币》一书的作者九神,就是一个简单纯粹的人,他从多年以前坚持屯比特币,并且由于他对比特币的目标十分远大,因此,从来就不考虑卖出,因此是一个真正的防御型投资者。

当然,尽信书不如无书,防御型投资更多的是一种方法,而不是一个可以简单照搬的所谓技巧,比如当前阶段将无限买入比特币并终生持有,可能并不适合我们——考虑经济成本和时间成本。

以上,即是一个“聪明的投资者”要做的事,也就是主要是防御性:本金安全、不用盯盘、长期收益。

同时,为了让大家知识体系更健全,也简单介绍一下聪明的投资者在美股中一般会被如何推荐。

三、通过机构购买

这里面又具体分为两类:

1.通过币圈头部投资机构

比如paradigm这样的顶级机构,他们能参与到大量的早期项目,以最低的成本拿到代币份额,这一条实际上与普通人无缘。即使是在机构之间,也内卷很厉害,有资源、有名气的大机构人们抢着送筹码,而小的机构得到处求着投资。

2.面向散户的投资机构

比如人称木头姐的凯西·伍德推出了一只新的风险投资基金(ARK Venture Fund),目标对准个人投资者,最低投资额仅为500美元。该基金统一收取2.75%的固定管理费,不收取任何附带权益(基金经理从基金的投资利润中分得的部分),也不收取销售手续费或佣金。方舟称,该基金的净费用比率预计为4.22%。

华尔街见闻报道

但是,依靠投资机构代替自己作为投资真的靠谱吗?我不这么认为!

首先,即使是在成熟度高、且极为复杂的传统金融市场, 基金经理们的表现也不一定靠谱,比如:

2022年9月网络流传图片

国内基金经理就更不用说了,几乎没有长胜将军。但为什么说币圈依靠大机构去投资不靠谱呢?除了投资本身的难度之外,更重要的是,币圈的项目主打去中心化,各种资料等除了像投资人募资等信息无法核实,链上数据等基本上都能找到,也就是我们是有和其他任何机构无限接近的信息渠道。

既然如此,为什么我们不自己来呢?这本身是一件充满趣味的事。

提醒:要谨防一切带单老师及带你致富的收费群。

全世界60亿人,也只有一个巴菲特是常胜将军。币圈你遇到的所有收费“老师”,他们存在的意义就是你手中的学费!不要相信任何虚假的截图,那和微商发和马云的自拍没有不同。

四、买入指数基金

巴菲特、林奇他们都有类似的表述,就是建议没有时间、没有能力的人买入指数基金,跟着美股大盘走就

行了,比如NDX100的指数走势如图,10年里涨了10倍,最高16倍。

NDX100

这种的好处是买入后什么也不用做,也不用关心涨或跌,就是努力工作,好好赚钱就行了。但坏处是,比如2021年才进美股,进去就买入,现在已经亏了40%了,虽然理论上10年后,你的亏损会转正为5倍以上的收益,但是对于大多数人来说,等不了那么久。

而这也是老巴反复讲:人生只需要富一次。而且很多人亏钱、学习之后,都开始明白:慢就是快,欲速则不达等道理。就像上面的K线,你在哪个位置做多、做空觉得有把握呢?可能很难,但任何一个失误,你的本金就变少了。

在币圈我们可以将这个过程大大缩短,而且科学稳健!

而如果我们想要获取更大的收益,进行更主动的操作,期待获得更高的收益,会面临什么情况呢?请阅读下一章节。

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用 * 标注

滚动至顶部